Dagens tema:
- Kongsberg Gruppen får luftvernordrer på 11,5 mrd kr, mens Pexip øker forsvarsandelen.
- Nordic Mining trenger mer kapital, med usikkerhet om dagens aksjonærverdier.
- Hafnias eierandel i TORM gir konsolidering som tillegg til tankmarkedets syklus.
- Equinors mulige Uniper-kjøp og Vår Energis utvidelser viser to ulike oppkjøpsstrategier.
- Axactor faller over 20 %, mens nye kjøp i Energeia og NOBA gir eksponering mot andre drivere.
- En tenkt AI-portefølje vekter selskaper etter bordplass hos Trump.
- Nikes kursfall reiser spørsmål om merkevarers levetid og generasjonsskifter.
- Aksjeplukking har en tidskostnad, og bitcoins kursmål trenger etterprøvbare forutsetninger.
- Lavere renter kan løfte boligverdier, men samtidig gjøre inngangsbilletten dyrere.
Tidsstempler:
00:00:00 - Intro & Ansvarsfraskrivelse
00:02:04 - Magnora og abonnement for casejegere
00:05:10 - Kongsberg Gruppen får nye storordrer
00:07:16 - Nordic Mining trenger mer kapital
00:10:21 - Pexip vokser innen forsvar
00:12:23 - Hafnia og sykliske shippingaksjer
00:15:34 - Equinor og mulig Uniper-oppkjøp
00:19:48 - Vår Energi bygger større hubber
00:20:52 - Axactor under press fra rentene
00:26:11 - Nye kjøp i NRG og NOBA
00:30:24 - Portefølje etter bordplass hos Trump
00:35:24 - Nike og merkevarers levetid
00:42:14 - Er aksjeplukking verdt tiden?
00:51:13 - Bitcoin og verdien av kursmål
00:57:26 - Billigere boliger og lavere formue
01:06:31 - Demografi og bolig som investering
Forsvar gir ordre og mulig reprising
Kongsberg Gruppen har fått luftvernordrer på 11,5 mrd kr, fordelt på 10 mrd kr fra Belgia og 1,5 mrd kr fra Nederland. DNB har oppgradert aksjen til kjøp med kursmål 400 kr. Hos Pexip utgjør forsvar og nasjonal sikkerhet rundt 15 % av årlige gjentakende inntekter, mot 7 % året før. En større forsvarsandel åpner for en annen verdsettelse enn den tradisjonelle kategorien videokonferanse.
Nordic Mining og kapitalbehovet
Nordic Mining har fått ny utslippstillatelse, men har samtidig hatt lederskifte og oppgir likviditet bare til omtrent midten av oktober. Ny kapital fremstår nødvendig. For dagens aksjonærer avhenger utfallet både av gruvens økonomi og av hvordan finansieringen struktureres, med utvanning som en sentral risiko.
Bordplass som porteføljevekt
En tenkt portefølje fordeler kapital etter representantenes avstand til Trump ved et bord i Det hvite hus. Nvidia og SpaceX får omtrent 20 % hver, mens Palo Alto Networks får 2,92 %. Øvelsen illustrerer politisk nærhet og konsentrasjonsrisiko, men gir ikke dokumentasjon for meravkastning. Micron bringer samtidig inn et mer økonomisk spørsmål: hvor mye av høy forventet inntjening i minnebrikker er varig, og hvor mye er syklisk?
Besøk oss på www.ettcase.no
Meld deg på vårt nyhetsbrev: https://ettcase.no/#nyhetsbrev
Bli en Casejeger (+): https://members.spotify.com/to/ett-case
Innholdet i denne podcasten er kun for informasjons- og underholdningsformål, og skal ikke oppfattes som investeringsrådgivning. Både vertene og eventuelle gjester kan ha direkte eller indirekte posisjoner i de investeringene som diskuteres. Vi tar forbehold om at feil kan forekomme.